Crediti fiscali, via libera alla cessione infragruppo anche tra società estere

Una società estera che opera in Italia può partecipare alla cessione infragruppo dei crediti fiscali anche se non dispone di una stabile organizzazione nel nostro Paese. È uno dei passaggi più rilevanti contenuti nella risposta a interpello n. 180/2026, con la quale l’Agenzia delle Entrate affronta il trattamento dell’eccedenza dell’imposta sulle riserve matematiche (IRM) maturata da compagnie assicurative appartenenti allo stesso gruppo ma residenti in differenti Stati membri dell’Unione europea. Al centro della questione c’è il cosiddetto “credito ulteriore”, vale a dire l’eccedenza di IRM che, al ricorrere delle condizioni previste dalla legge, può essere utilizzata in compensazione oppure ceduta a società o enti appartenenti allo stesso gruppo secondo la procedura prevista dall’articolo 43-ter del Dpr n. 602/1973. Il nodo: cosa accade se le società del gruppo sono estere? Il caso sottoposto all’Agenzia riguarda un gruppo assicurativo composto da soggetti residenti in altri Stati dell’Unione europea. Alcune società operano in Italia in libera prestazione di servizi, mentre un’altra opera attraverso una sede secondaria italiana. Tutte le entità coinvolte agiscono tuttavia come sostituti d’imposta in Italia, presentano autonomamente il modello 770 con il proprio codice fiscale italiano e provvedono al versamento dell’imposta sulle riserve matematiche. Il dubbio riguardava quindi la possibilità di trasferire le eccedenze IRM non soltanto tra soggetti stabiliti in Italia, ma anche: dalla stabile organizzazione italiana alla casa madre estera; dalla società estera alla stabile organizzazione; direttamente tra due società estere appartenenti allo stesso gruppo. L’articolo 43-ter non impone la residenza in Italia Un elemento decisivo arriva dalla lettura dell’articolo 43-ter del Dpr n. 602/1973. La disposizione consente alle società appartenenti allo stesso gruppo di cedere le eccedenze fiscali e individua i requisiti necessari per definire il rapporto di controllo. Secondo l’Agenzia, però, la norma non prevede espressamente la residenza nel territorio italiano tra i requisiti soggettivi delle società appartenenti al gruppo. Un passaggio che consente di superare una lettura strettamente territoriale della disciplina. Pesa anche il diritto europeo La risposta n. 180/2026 richiama inoltre i principi europei sulla libertà di stabilimento e sulla libera prestazione dei servizi, tutelati rispettivamente dagli articoli 49 e 56 del Trattato sul funzionamento dell’Unione europea. L’Agenzia ricorda anche l’orientamento già adottato in materia di liquidazione IVA di gruppo, la cui applicazione era stata estesa alle società residenti in altri Stati UE prive di una stabile organizzazione in Italia, proprio per evitare discriminazioni incompatibili con il diritto dell’Unione. Da qui l’apertura anche sulla cessione delle eccedenze IRM. Via libera ai trasferimenti all’interno del gruppo La conclusione dell’Amministrazione finanziaria è favorevole alle società. La disciplina della cessione infragruppo prevista dall’articolo 43-ter può essere applicata, nel caso esaminato, anche alle società non residenti che fanno parte del gruppo e operano in Italia: sia in libera prestazione di servizi sia attraverso una stabile organizzazione italiana. Di conseguenza, l’Agenzia ritiene possibile il trasferimento del “credito ulteriore” tra le società estere del gruppo e tra queste ultime e la stabile organizzazione italiana. Una conclusione particolarmente significativa per i gruppi multinazionali che operano nel mercato italiano, perché la presenza di una società estera non determina, di per sé, l’esclusione dal meccanismo di cessione infragruppo. Attenzione, però: restano condizioni precise Il via libera non è incondizionato. L’Agenzia precisa innanzitutto che la risposta non certifica né l’effettiva esistenza del credito da trasferire né la concreta sussistenza dei requisiti richiesti per considerare le società appartenenti allo stesso gruppo. Questi elementi potranno essere verificati dall’Amministrazione in sede di controllo. Inoltre, i soggetti non residenti, comprese la capogruppo e le eventuali società intermedie della catena di controllo, devono avere una forma giuridica equipollente a quelle previste dalla normativa italiana. Deve poi essere rispettato il requisito della partecipazione superiore al 50% del capitale fin dall’inizio del periodo d’imposta precedente a quello cui si riferiscono i crediti ceduti. La cessione passa dal modello 770 C’è infine un adempimento operativo da non trascurare. La cessione diventa efficace nei confronti dell’Amministrazione finanziaria soltanto attraverso gli specifici adempimenti dichiarativi previsti dall’articolo 43-ter. Nel caso dell’IRM, precisa l’Agenzia, le informazioni relative al trasferimento devono essere indicate negli appositi campi del modello 770. La risposta n. 180/2026 consolida così una lettura della disciplina fiscale nazionale coerente con le libertà garantite dal diritto dell’Unione: l’appartenenza a un gruppo e il rispetto dei requisiti sostanziali possono consentire la circolazione del credito fiscale anche quando alcune delle società coinvolte hanno sede fuori dall’Italia.