Nuda proprietà di quote ai figli: quando la donazione è esente da imposta

La risposta n. 271 del 27 ottobre 2025 dell'Agenzia delle Entrate fornisce un chiarimento sull'applicazione dell'esenzione dall'imposta sulle successioni e donazioni (di cui all'articolo 3, comma 4-ter del decreto legislativo n. 346 del 31 ottobre 1990) in un'operazione complessa che coinvolge la donazione della nuda proprietà di quote societarie congiuntamente al trasferimento della maggioranza dei diritti di voto mediante una convenzione contenuta nell'atto di donazione. Il chiarimento è cruciale per la pianificazione successoria e aziendale, delineando i precisi confini tra nuda proprietà, usufrutto e controllo di diritto. L'analisi del requisito di controllo e la rilevanza della convenzione di voto Il fulcro dell'analisi dell'Agenzia verte sulla sussistenza del requisito del controllo ai sensi dell'articolo 2359, primo comma, numero 1), del codice civile. Tale controllo è definito dalla disponibilità della maggioranza dei voti esercitabili nell'assemblea ordinaria. Nel caso esaminato, la donante ha trasferito la nuda proprietà della quota di maggioranza (95%) ai figli, riservando a sé il diritto di usufrutto. Per garantire l'applicazione dell'agevolazione, ha stipulato una "apposita convenzione nell'atto di donazione" per trasferire ai figli, in qualità di nudi proprietari, la maggioranza dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria. Questo meccanismo è legittimato dall'articolo 2352 del codice civile, che disciplina l'esercizio dei diritti sociali in caso di pegno o usufrutto su azioni o quote. L'Agenzia conferma, in linea con la giurisprudenza di legittimità (citando la sentenza della Corte di Cassazione n. 10726 del 3 maggio 2017), che il trasferimento della nuda proprietà della quota, unito al contestuale trasferimento della maggioranza dei diritti di voto tramite convenzione, integra il trasferimento del controllo di diritto richiesto dalla norma agevolativa. La posizione dei diritti particolari e la natura del controllo di diritto L'Istante aveva sollevato la questione della presenza di diritti particolari riservati alla donante (come il diritto di convocare l'assemblea o il potere di veto su alcune decisioni) ai sensi dell'articolo 2468, comma 3, del codice civile. L'Agenzia delle Entrate, avvalorata dalla citata pronuncia della Cassazione, ribadisce che la disponibilità della maggioranza dei voti in assemblea ordinaria costituisce una presunzione assoluta di controllo. Di conseguenza, le particolari previsioni statutarie non sono ritenute influenti ai fini della qualificazione del controllo di diritto ex articolo 2359, comma 1, n. 1) c.c., e non limitano il potere dei beneficiari. La comproprietà delle quote e l'impegno alla detenzione Un altro elemento di rilievo è la ricezione delle quote in comproprietà da parte dei figli. L'Agenzia chiarisce che l'agevolazione si applica anche ai trasferimenti che consentono l'acquisizione o l'integrazione del controllo in regime di comproprietà, a condizione che i diritti dei comproprietari siano esercitati da un rappresentante comune che disponga della maggioranza dei voti, come previsto dall'articolo 2347 del codice civile. Le condizioni e la decadenza dal beneficio Affinché l'esenzione sia efficace, il beneficiario deve rispettare la condizione essenziale di detenzione del controllo per un periodo non inferiore a cinque anni dalla data del trasferimento. A tal fine, gli aventi causa devono rendere una dichiarazione di impegno alla detenzione del controllo contestualmente all'atto di donazione. Il mancato rispetto di questa condizione (o della dichiarazione di impegno) determina la decadenza dal beneficio. Le conseguenze sono particolarmente onerose: si applica l'imposta in misura ordinaria, maggiorata della sanzione amministrativa e degli interessi di mora.

Nuda proprietà di quote ai figli: quando la donazione è esente da imposta

L'elemento dirimente è il trasferimento effettivo del controllo di diritto ai discendenti e al coniuge, svincolato dalla titolarità della piena proprietà o dall'influenza di diritti particolari statutari

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