Esenti da ritenuta gli interessi passivi corrisposti dalle SIIQ

L'Agenzia delle Entrate, con la risposta n. 93 del 9 aprile 2025, ha fornito un importante chiarimento in merito all'applicabilità del regime di esenzione sulle imposte sugli interessi e sui canoni, previsto dall'articolo 26-quater del d.P.R. n. 600/1973 (in recepimento della Direttiva 2003/49/CE, la c.d. "direttiva interessi e canoni"). Il quesito Il quesito è stato posto da una Società di Investimento Immobiliare Quotata (SIIQ), residente in Italia e soggetta al regime agevolato di cui all'articolo 1, commi 119 e seguenti, della Legge n. 296/2006. La SIIQ istante corrisponde interessi alla propria controllante, una società di diritto lussemburghese, in virtù di due contratti di finanziamento. Il punto focale dell'interpello risiedeva nella verifica della sussistenza di uno dei requisiti soggettivi previsti dalla norma, ovvero che la società pagatrice (la SIIQ) sia «assoggettata, senza fruire di regimi di esonero, all'imposta sul reddito delle società» (IRES). L'Istante, pur riconoscendo che la sua "gestione esente" (derivante dall'attività di locazione immobiliare) beneficia dell'esenzione IRES, ha sostenuto che il requisito di assoggettamento ad imposta debba essere interpretato in senso ampio come una condizione di assoggettabilità generale. A sostegno di tale tesi, la SIIQ ha richiamato la circolare n. 47/E del 2005, nella quale era già stato precisato che il regime si applica alle società potenzialmente soggette all'IRES, anche qualora godano di agevolazioni compatibili con la normativa comunitaria. Il regime SIIQ, inoltre, è caratterizzato dalla possibilità di svolgere attività anche con una "gestione imponibile", il cui reddito resta soggetto alle ordinarie regole di tassazione IRES. Il parere dell'Agenzia delle Entrate: assoggettabilità generale L'Agenzia delle Entrate ha accolto la soluzione interpretativa prospettata dalla SIIQ. L'Amministrazione Finanziaria ha ribadito che il requisito della mancanza di fruizione di regimi di esonero dall'IRES deve essere interpretato in senso di "assoggettabilità" di carattere generale. Di conseguenza, rientrano nell'ambito di applicazione dell'articolo 26-quater anche quelle società che, pur essendo assoggettate in linea generale alle imposte previste, beneficiano di agevolazioni comunque compatibili con la normativa comunitaria. Tale interpretazione è in linea con la relazione di accompagnamento al D.Lgs. n. 143/2005. La qualificazione fiscale delle SIIQ, nonostante l'esenzione IRES per i redditi della "gestione esente", mantiene la natura di società i cui redditi sono sottoposti a imposizione secondo le regole di determinazione proprie del reddito di impresa. A ulteriore conferma, l'Agenzia ha richiamato il disposto normativo relativo alla distribuzione degli utili da parte delle SIIQ. L'articolo 1, comma 134-bis, della Legge n. 296/2006, infatti, prevede un'esplicita esclusione per le SIIQ dall'applicazione del regime di esenzione da ritenuta di cui alla direttiva "madre-figlia" (articolo 27-bis del d.P.R. n. 600/1973). L'Agenzia ha rilevato che, al contrario, una analoga disposizione di esclusione non è prevista in relazione all'applicazione del regime di esenzione sugli interessi di cui alla direttiva interessi e canoni. La logica a contrario porta, quindi, a concludere per l'inclusione delle SIIQ. Conclusioni operative per le SIIQ In definitiva, l'Agenzia delle Entrate ha ritenuto che le SIIQ rientrino tra le società indicate dalla lettera a) del comma 1 dell'articolo 26-quater del d.P.R. n. 600/1973. Di conseguenza, gli interessi corrisposti sui finanziamenti ricevuti da società consociate residenti in altri Stati membri UE possono beneficiare dell'esenzione dalle ritenute , purché ricorrano tutti gli altri requisiti previsti dalla disposizione. Questo parere fornisce una solida base per la pianificazione fiscale delle SIIQ, confermando che il regime speciale di tassazione non preclude l'accesso alle agevolazioni europee per il flusso di interessi infragruppo.