Requisiti participation exemption: i chiarimenti sull’holding period

L’holding period previsto per l’applicazione della participation exemption non è interrotto da due operazioni di trasformazione operate in regime di neutralità fiscale. Il periodo di possesso della partecipazione, quindi, va computato, in capo al soggetto trasformato, tenendo conto anche del periodo maturato in capo al soggetto trasformando. È questa, in sintesi, la soluzione indicata dall’Agenzia delle entrate nella risposta n. 70/2019. IL QUESITO A presentare l’istanza di interpello è una società che nel corso del tempo è stata interessata da una doppia trasformazione: la prima da società a responsabilità limitata a società in nome collettivo con unico socio (trasformazione omogenea regressiva) e la seconda da società in nome collettivo a società a responsabilità limitata (trasformazione omogenea progressiva). Nell’ambito di tali operazioni è stata programmata anche una cessione di partecipazione in una società controllata. Il quesito formulato è il seguente: le operazioni di trasformazione che hanno interessato la società istante hanno o meno interrotto l’holding period previsto per l’applicazione dell’esenzione Ires delle plusvalenze derivanti dalla cessione di azioni o quote di partecipazioni in società (participation exemption)? LA RISPOSTA DELL'AGENZIA DELLE ENTRATE La richiesta di chiarimenti verte sugli effetti della doppia trasformazione della società istante (regressiva prima e progressiva poi) sul calcolo dell’holding period previsto nell’ambito della participation exemption (articolo 87, comma 1, lettera a, Tuir). Questa disciplina, ricorda l’Agenzia, prevede l’esenzione da Ires delle plusvalenze derivanti dalla cessione di azioni o quote di partecipazioni in società aventi i seguenti requisiti: ininterrotto possesso dal primo giorno del dodicesimo mese precedente quello dell’avvenuta cessione considerando cedute per prime le azioni o quote acquisite in data più recente (holding period) classificazione nella categoria delle immobilizzazioni finanziarie nel primo bilancio chiuso durante il periodo di possesso residenza fiscale della società partecipata in uno Stato o territorio diverso da quelli a regime fiscale privilegiato esercizio da parte della società partecipata di un’impresa commerciale. Gli effetti che le operazioni straordinarie possono avere sulla participation exemption sono stati illustrati nella circolare n. 36/E del 4 agosto 2004 (paragrafo 2.3.6 e successivi). Con specifico riferimento al requisito dell’holding period è stato chiarito che nell’ambito dei conferimenti effettuati in neutralità (ex articolo 176, Tuir) “il principio della continuità nel possesso del complesso aziendale conferito, esteso ai beni oggetto del conferimento (comprese le partecipazioni), porta a ritenere che il soggetto conferitario verificherà la sussistenza del requisito temporale tenendo conto anche del periodo di detenzione già maturato in capo al conferente”. Analoghe considerazioni valgono anche per le ipotesi di fusione e scissione, in quanto caratterizzate da neutralità fiscale. Pertanto, prosegue la circolare, “il soggetto avente causa nell’operazione straordinaria valuterà il periodo di possesso delle partecipazioni tenendo conto del periodo di iscrizione nel bilancio del dante causa”. Con riguardo al caso concreto oggetto dell’interpello, l’Agenzia, confermando il suo orientamento interpretativo, ritiene che le due operazioni straordinarie di trasformazione, realizzate in regime di neutralità fiscale, non interrompano, ai fini del computo dell’holding period (articolo 87, comma 1, lettera a, Tuir), il periodo di possesso della partecipazione. Quest’ultimo, quindi, va calcolato, in capo al soggetto trasformato, tenendo conto anche del periodo maturato in capo al soggetto trasformando.

Requisiti participation exemption: i chiarimenti sull’holding period

Per l’applicazione dell’esenzione Ires, il calcolo del possesso ininterrotto non è inficiato da due operazioni di trasformazione effettuate in regime di neutralità fiscale

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