ZES Unica 2026: credito anche prima della comunicazione

Il credito d’imposta ZES Unica 2026 può spettare anche quando l’investimento è stato avviato prima dell’invio della comunicazione preventiva. A chiarirlo è l’Agenzia delle Entrate con la risposta a interpello n. 169 del 3 settembre 2026, intervenendo su un aspetto particolarmente delicato per le imprese che hanno effettuato investimenti nei primi mesi dell’anno. Il punto centrale riguarda il cosiddetto principio di incentivazione previsto dalla normativa europea sugli aiuti di Stato e, in particolare, la possibilità di beneficiare del credito ZES quando il contratto relativo all’investimento è stato già concluso prima dell’apertura della finestra per l’invio della comunicazione all’Agenzia. Nel caso esaminato, la risposta è favorevole al contribuente. Il caso: investimento in leasing effettuato a febbraio 2026 La società che ha presentato l’interpello svolge attività nel settore dell’edilizia attraverso una struttura produttiva situata in un territorio agevolabile ai fini della ZES Unica. Nei mesi di gennaio e febbraio 2026 aveva realizzato un investimento mediante locazione finanziaria, acquisendo un nuovo bene strumentale destinato stabilmente all’attività esercitata nella struttura produttiva. Il contratto di leasing era stato stipulato nel febbraio 2026 e, nello stesso mese, il bene era stato consegnato ed era entrato nella disponibilità della società. Il dubbio nasceva dal fatto che, per gli investimenti 2026, la comunicazione preventiva per accedere al credito d’imposta doveva essere presentata in un momento successivo. Comunicazione ZES 2026: le date da ricordare Per gli investimenti effettuati nel 2026, la normativa prevede che gli operatori economici comunichino all’Agenzia delle Entrate le spese ammissibili dal 31 marzo al 30 maggio 2026. Nella comunicazione possono essere indicate sia le spese già sostenute dal 1° gennaio 2026, sia quelle che si prevede di sostenere entro il 31 dicembre dello stesso anno. Chi ha presentato la prima comunicazione deve poi trasmettere, a pena di decadenza dall’agevolazione, una comunicazione integrativa tra il 3 e il 17 gennaio 2027, attestando l’effettiva realizzazione degli investimenti indicati. Il problema nasce perché il provvedimento dell’Agenzia richiede anche il rispetto del principio di incentivazione previsto dall’articolo 6 del Regolamento UE n. 651/2014. Investimento prima della comunicazione: si perde il credito ZES? La società chiedeva quindi se l’investimento effettuato nel febbraio 2026, e dunque prima della presentazione della comunicazione preventiva, potesse comunque beneficiare del credito. Il dubbio era particolarmente rilevante perché, secondo la disciplina europea, l’avvio dell’investimento coincide normalmente con il primo impegno giuridicamente vincolante relativo all’acquisto dei beni o con un altro impegno capace di rendere irreversibile l’investimento. Nel leasing, quindi, assume particolare importanza anche la data di stipula del contratto e non soltanto quella di consegna del bene. Il principio di incentivazione L’articolo 6 del Regolamento UE n. 651/2014 stabilisce le condizioni in base alle quali un aiuto può essere considerato dotato di un effetto di incentivazione. Per le agevolazioni fiscali, tuttavia, la disciplina prevede una regola specifica: l’effetto di incentivazione può sussistere quando il diritto all’aiuto deriva da criteri oggettivi, senza valutazioni discrezionali da parte dello Stato, e la misura agevolativa è stata introdotta ed è entrata in vigore prima dell’avvio del progetto. È proprio questo passaggio a risultare decisivo per il credito d’imposta ZES Unica. Per le Entrate conta quando è entrata in vigore l’agevolazione L’Agenzia osserva che il credito d’imposta ZES Unica viene riconosciuto alle imprese che rispettano determinati requisiti e le procedure previste dalla normativa, entro il limite delle risorse disponibili. Non è quindi necessario un giudizio discrezionale dell’Amministrazione finanziaria sull’ammissione della singola impresa al beneficio. Inoltre, il credito ZES è stato prorogato senza soluzione di continuità e la legge di Bilancio 2026 ne ha previsto l'applicazione agli investimenti ammissibili effettuati dal 1° gennaio 2026 al 31 dicembre 2028. Di conseguenza, per stabilire se è rispettato il principio di incentivazione non bisogna necessariamente confrontare la data dell’investimento con quella di presentazione della comunicazione preventiva. Occorre verificare, invece, se il progetto sia stato avviato quando la misura agevolativa era già entrata in vigore. Via libera al credito per il leasing stipulato a febbraio Nel caso sottoposto all’Agenzia, il contratto di leasing è stato stipulato nel febbraio 2026. L’investimento, pertanto, è stato avviato dopo l’entrata in vigore della disciplina agevolativa applicabile al 2026. Secondo le Entrate, il principio di incentivazione deve quindi considerarsi rispettato. La società può conseguentemente beneficiare del credito d’imposta ZES Unica per il 2026, fermo restando il possesso di tutti gli altri requisiti richiesti dalla normativa. Cosa cambia per le imprese Il chiarimento assume particolare importanza per le imprese che hanno iniziato a effettuare investimenti nei primi mesi del 2026, quindi prima dell’apertura della finestra del 31 marzo per la comunicazione preventiva. La semplice circostanza che il bene sia stato ordinato, acquistato o acquisito in leasing prima della trasmissione della comunicazione non determina automaticamente la perdita dell’agevolazione. Il passaggio decisivo è verificare che l’avvio del progetto sia successivo all’entrata in vigore della misura agevolativa. Nel caso esaminato, proprio la continuità normativa del credito ZES e la sua estensione agli investimenti 2026-2028 hanno consentito all’Agenzia di riconoscere la spettanza dell’agevolazione anche per un investimento avviato a febbraio, prima della comunicazione preventiva. Resta naturalmente necessario rispettare tutti gli altri requisiti sostanziali e procedurali previsti per il credito ZES Unica, compreso l’invio delle comunicazioni nei termini stabiliti.