Conferimento transfrontaliero di partecipazione: neutralità fiscale ristretta

L'Agenzia delle Entrate, con la risposta n. 217 del 19 agosto 2025, ha chiarito che al conferimento simultaneo non si applichi il regime di neutralità fiscale previsto dall'articolo 179, comma 4, del TUIR. Questo accade poiché il requisito del controllo del soggetto conferito (Alfa Italia) viene trasferito alla conferitaria (Alfa2 Francia) unicamente attraverso il conferimento della quota partecipativa posseduta da Alfa Francia, un soggetto non residente. La circostanza che tale conferimento sia avvenuto contestualmente a quello di una partecipazione di minoranza detenuta dal soggetto residente Beta è considerata irrilevante, in quanto questa non integra né è richiesta da vincoli statutari o legali per il raggiungimento del controllo. Il quesito: applicabilità della neutralità fiscale a un conferimento simultaneo con conferenti residenti e non residenti L'istanza di interpello è stata presentata da Alfa Francia SAS (società holding residente in Francia) e riguardava una complessa riorganizzazione societaria transfrontaliera. In sintesi, l'operazione prevedeva, tra gli altri atti, un "conferimento simultaneo" delle partecipazioni in Alfa Italia S.p.A. a favore di Alfa2 Francia SA (entrambe società comunitarie ). I conferenti erano: Alfa Francia, non residente, che conferiva il 53,96% di Alfa Italia; Beta S.p.A., residente in Italia, che conferiva il 26,05% di Alfa Italia. A seguito del conferimento, Alfa2 Francia avrebbe detenuto la totalità di Alfa Italia. L'Istante chiedeva se, per l'applicazione del regime di neutralità fiscale di cui all'articolo 179, comma 4, del TUIR, fosse integrata la condizione prevista dall'articolo 178, comma 1, lettera e), del TUIR, in base alla quale "alcuno dei partecipanti che effettuano lo scambio sia residente nel territorio dello Stato". L'Istante riteneva che la condizione relativa alla residenza ("alcuno dei partecipanti") dovesse considerarsi integrata anche nel caso in cui, nell'ambito di un conferimento simultaneo, anche solo uno dei conferenti fosse residente nello Stato (ovvero Beta S.p.A.). Tale interpretazione, a suo avviso, sarebbe stata coerente con la Direttiva 2009/133/CE (già 90/434/CEE) e con la giurisprudenza della Corte di Giustizia Europea. Di conseguenza, il conferimento simultaneo avrebbe potuto beneficiare della neutralità fiscale, non realizzando plusvalenze (né minusvalenze) in capo a Beta e ad Alfa Francia. Il parere dell'Agenzia delle Entrate: analisi del requisito di residenza e del controllo L'Agenzia delle Entrate, nel richiamare il quadro normativo degli articoli da 178 a 181 del TUIR, ha focalizzato l'attenzione sui requisiti per l'applicazione della neutralità fiscale agli scambi di partecipazioni mediante conferimento (articolo 178, comma 1, lettera e, del TUIR). Tali requisiti includono, tra gli altri, che: la società conferitaria (Alfa2 Francia) acquisisca o integri il controllo (ex articolo 2359, comma 1, n. 1, del Codice Civile) della società conferita (Alfa Italia), ovvero incrementi la percentuale di controllo in virtù di un obbligo legale o statutario; uno dei soggetti che effettuano lo scambio sia residente in Italia. L'Amministrazione finanziaria riconosce la presenza di un soggetto residente tra i conferenti (Beta). Tuttavia, l'analisi si sposta sulla causa effettiva del trasferimento del controllo. L'Agenzia rileva che il controllo totalitario di Alfa Italia in capo ad Alfa2 Francia viene realizzato esclusivamente in virtù del conferimento della partecipazione detenuta da Alfa Francia (53,96% del capitale sociale). La quota conferita da Beta (26,05%) rappresenta una partecipazione di minoranza che, anche sommata a quella già detenuta dalla conferitaria (19,99%), non integrerebbe la maggioranza e, in ogni caso, non è necessaria o richiesta da obblighi legali o vincoli statutari per conseguire il controllo di Alfa Italia. In linea con il quindicesimo considerando della Direttiva n. 2005/19/CE, il conferimento di Beta non rientra nell'ipotesi di incremento della percentuale di controllo in virtù di un obbligo legale o statutario. Di conseguenza, poiché il requisito del controllo è integrato unicamente dal conferimento della quota posseduta da Alfa Francia (soggetto non residente), l'Agenzia conclude che la condizione oggettiva che giustifica l'applicazione del regime di neutralità non è soddisfatta in relazione all'apporto del soggetto residente, rendendo il regime inapplicabile all'operazione complessiva come strutturata.

Conferimento transfrontaliero di partecipazione: neutralità fiscale ristretta

Non si applica la neutralità fiscale al conferimento simultaneo se il requisito del controllo è integrato solo dal conferente non residente

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