Plusvalenze da permuta di cosa presente contro cosa futura: niente regime di favore

Con la risposta n. 283 del 4 novembre 2025, l’Agenzia delle Entrate chiarisce l'ambito di applicazione del regime fiscale agevolato previsto per la permuta di beni strumentali. Il quesito e la soluzione prospettata dal contribuente L'istanza di interpello è stata presentata da una società, ALFA S.p.a., proprietaria di un terreno adibito a parcheggio pubblico, che intendeva cederlo in permuta di cosa presente contro cosa futura. In dettaglio, l'operazione prevedeva la cessione del terreno edificabile in cambio di posti auto che sarebbero stati successivamente costruiti sull'area, più un conguaglio in denaro. Il contribuente riteneva applicabile l'ultimo periodo del comma 2 dell'articolo 86 del TUIR. Tale norma, in caso di cessione il cui corrispettivo sia costituito esclusivamente da beni ammortizzabili che vengano iscritti in bilancio allo stesso valore dei beni ceduti, prevede che la plusvalenza sia costituita soltanto dal conguaglio in denaro eventualmente pattuito. L'Istante, qualificando i posti auto futuri come beni ammortizzabili (precisando che solo l'80% del valore sarebbe ammortizzabile, mentre il 20% sarebbe attribuito al terreno incluso e non ammortizzabile), chiedeva di poter adottare la condotta di iscrivere i posti auto allo stesso valore del bene ceduto e tassare come plusvalenza solo l'intero conguaglio in denaro. Il parere dell'Agenzia delle Entrate: un presupposto mancante L'Agenzia, pur premesso che la permuta è equiparata a una cessione a titolo oneroso ai fini delle imposte dirette (ai sensi dell'articolo 9, comma 5, del TUIR) e che la plusvalenza concorre a formare il reddito d'impresa, giunge alla conclusione che il regime di favore richiesto non può trovare applicazione. Il regime speciale dell'articolo 86, comma 2, ultimo periodo, del TUIR è infatti volto a considerare come plusvalenza solo l'eventuale conguaglio in denaro laddove il corrispettivo della cessione sia costituito esclusivamente da beni ammortizzabili. Secondo l'Agenzia, nella fattispecie della permuta di un bene presente (terreno) contro un bene futuro (parcheggio urbano, oltre conguaglio in denaro), il requisito fondamentale non è integrato. La motivazione risiede nel fatto che il bene futuro non è ancora esistente e non è ancora immesso nel ciclo produttivo. Di conseguenza, esso non è assoggettabile alla procedura di ammortamento fiscale prevista dall'articolo 102 del TUIR. Dato che il corrispettivo non è costituito da un bene suscettibile di immediato ammortamento fiscale, non si rientra nella deroga, e la permuta darà luogo a una plusvalenza imponibile determinata secondo le regole ordinarie degli articoli 9 e 86 del TUIR. ️Tassazione ordinaria per la permuta di cosa futura Il principio sancito è che, ai fini dell'applicazione del regime di favore per le plusvalenze da permuta di beni strumentali, il corrispettivo in natura non deve essere solo potenzialmente ammortizzabile, ma deve essere un bene esistente e immesso nel ciclo produttivo. La permuta di cosa presente contro cosa futura, anche se l'oggetto futuro è strumentale, esclude l'applicazione della deroga, mantenendo la determinazione della plusvalenza secondo la regola ordinaria.

Plusvalenze da permuta di cosa presente contro cosa futura: niente regime di favore

Il regime fiscale agevolato richiede che il corrispettivo sia costituito esclusivamente da beni ammortizzabili, ma poiché non esistono ancora non possono essere iscritti in bilancio come tali

Contenuto riservato. Abbonati adesso e scopri tutti i vantaggi

Lascia un commento Annulla risposta